小波動率指數期貨-認識VIX恐慌指數提高交易勝率
- 雅君 齊
- 2024年11月26日
- 讀畢需時 4 分鐘
已更新：3月17日
波動率指數又稱為VIX指數、恐慌指數。主要是反應S&P500指數期貨的波動程度，一般是用來預測未來30天的市場波動率。它被廣泛認為是市場恐慌和不確定性的指標，並提供關於市場風險有力信號。
常態區間通常保持在10-20之間。
警戒區間當超過20時，投資者應注意市場可能出現較大波動。
恐慌區間當超過30，尤其是40以上，市場已經進入高度恐慌階段，並可能伴隨大規模拋售和市場崩盤風險。
延伸閱讀：CBOT-VIX波動率指數最新數據
波動率與行情的研判
基本上波動率是衡量波動的”程度”，並不會指出波動的”方向”！通常股市具有緩漲急跌特性，故其波動程度會影響交易的架構設定。
當市場下跌時，常常伴隨利空事件，氣氛恐慌，VIX會飆漲。當市場上漲時，則四海昇平，此時VIX走低。
觀察隱含波動率變化可以來輔助我們對行情的研判，進一步提高交易的勝算。
小波動率指數期貨合約規格
小型波動率指數期貨(VXM)，在美國CBOE期貨交易所-CFE開放交易，海外期貨商品分類中是屬於指數類期貨。
小波動率指數期貨保證金
小波動率指數期貨不用申請即可使用當沖保證金減半
小波動率指數期貨當沖保證金只要333美元 (約當台幣10,323元)
使用當沖保證金減半，須於當日收盤前30分鐘平倉，否則期貨公司需執行代沖銷
如果當沖單想要留倉也是有辦法的，只要有足額保證金即可透過軟體變更為【非當沖】
延伸閱讀：查詢最新海外期貨保證金
小波動率指數期貨最後交易日
小波動率指數期貨最後交易日為「合約月份次月第三個星期五之30天前的星期三，若合約月份次月第三個星期五或30天前的星期三為假日則提前一個營業日」
是不是很繞口~~，沒關係下圖提供完整每月最後交易日日期表，讓您一目了然不慌張！
特別提醒最後交易日當天會提早停止交易，夏令時間晚上21:00，冬令則是晚上22:00就收盤了
如果不想等結算完後才釋放被卡住的保證金，請提前轉倉。
小波動率指數期貨如何交易?損益如何計算?
假設看多小波動率指數期貨，先買進一口成交16.41，再賣出一口成交16.59，那麼損益為多少?
答：小波動率指數期貨最小一跳0.01點=1美元，所以跳1點為100美元
(16.59-16.41)×100=賺18美元(不含來回手續費)
假設看空小波動率指數期貨，先賣出一口成交16.50，看錯方向停損買回16.38，那麼損益為多少?
答：(16.38-16.50)×100=賠12美元(不含來回手續費)
(以上僅為示範教學計算損益，並非操作建議，請投資人客觀閱讀)
台幣可以交易小波動率指數期貨嗎 ?
可以！
只要入金台幣到國外期貨保證金就可以交易小波動率指數期貨。並由本公司於每個星期二針對留倉部位或外幣負數進行換匯動作。
小波動率指數期貨有期交稅嗎 ?
海外期貨的部分只須收取來回的小波動率指數期貨手續費，沒有期交稅。
(若海外期貨年交易所得超過670萬，則需繳交海外所得稅。)
小波動率指數期貨手續費一口多少錢?
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準備好個人雙證件和銀行存摺，手機或電腦上網登入網址按步驟填寫，即可於線上完成開戶作業。
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小波動率指數期貨適合哪些人交易?
VIX指數走向是交易上實用的參考指標，因為無論是波段長線操作或是當沖交易，掌握波動率就能決定交易進出的方向，從停損停利點位到決定部位大小，甚至行情轉折都能透露端倪。
既然現在有小波動率指數期貨即時走勢可以看，我們應善用此一工具。當VIX一路走高，通常今日是走單邊行情，且幅度可觀，如此情況投資者應把握加碼獲利部位；如VIX呈現反常走勢，例如在下跌過程中VIX卻漲不上去，表示市場氣氛並不恐慌，殺盤力道有限，就要留意行情出現V轉走勢。
康和期貨股份有限公司
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齊雅君 業務經理
專屬手機：0968629702
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期貨商許可證照字號：111年金管期總字第006號
【系統需求及功能與限制】
智慧手機請留意無線網路狀況與APP之更新設定。
作業系統：Window XP/Window Vista/Window7。(Window98/Window 2000/WindowMe 作業系統不適用)
中央處理器：Intel Core 2 Duo (1.8 GHz) 或AMD Athlon 64 X2 3600+ 或以上。
記憶體：2G以上。 硬碟安裝空間：500MB以上 。顯示器解析度：1024×768高彩，32-bit 。
黑白瑩幕，可能影響上漲下跌顏色判斷。撥接上網，可能延遲行情報價速度。
【警語】
1.任何系統參數需由交易人自行設定。
2.過去的績效數據並不代表未來獲利，交易人還是要依據本身狀況做好審慎評估。
3.相關圖表及數據均以歷史數據進行繪製及統計，並不具預測未來之能力。
4.期權交易財務槓桿高，，交易人請慎重考量自身財務能力，並特別留意控管風險。
5.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性，在可能產生極大利潤的同時；也可能產生極大損失，交易人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。
6.網路系統下單有一定風險，資料內容因錯誤、延遲、或更新傳輸中斷，導致交易損失交易人應自行負擔，請交易人自行判斷與評估並留意控管風險。
7.使用電子下單交易委託買賣，仍可能面臨斷線、斷電、網路壅塞等阻礙，致使委託買賣無法傳送、接收或時間延遲，請交易人自行評估。
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